Security Token Landschaft Update

Security Token Landschaft Update

Im Monat August stieg das Handelsvolumen von Security Token auf fast 22 Millionen Dollar.

Um dies in die richtige Perspektive zu rücken: Im Januar diesen Jahres belief sich das Handelsvolumen für den gesamten Monat noch auf insgesamt 194.000 $. Das ist ein Wachstum von 11,235%! Das Wachstum dieser Branche ist exponentiell, wenn man sich die Daten ansieht.

Im August wurde ein neuer Security Token hinzugefügt, wodurch die Gesamtzahl auf 21 individuelle Projekte gestiegen ist. Der neue Token kommt diesen Monat von der Plattform tZERO und ist der erste Security Token von einem Drittanbieter, welcher auf der Handelsplattform gelistet ist.

Es handelt sich dabei um das St. Regis Aspen Resort (AspenCoin, ASPD)

Das lang erwartete St. Regis Aspen Wertpapier-Token-Angebot wurde offiziell auf tZERO für den Sekundärhandel gelistet. Dieses 5-Sterne-Luxushotel steht für Privatanlegern offen und bietet eine indirekte Beteiligung von 19% an dem St. Regis Aspen Resort.

Top Performer August:

Quelle: STM, https://stomarket.com/

Die Tokenisierung ermöglicht den Zugang und das liquide werden von privaten Märkten, wodurch Anleger bessere Renditen erzielen können für Ihre Beteiligungen, abseits von den öffentlichen Börsen.

Durch die Tokenisierung von Vermögenswerten können Emittenten mit Hilfe der dezentralisierten Bücher der Blockchain neues Kapital beschaffen oder vorhandenes Eigenkapital verkaufen. Durch die Tokenisierung können Immobilienfirmen auch Teile von Grundstücken und Land verkaufen und handeln.

Die Blockchain kann dabei dazu beitragen, die Bemühungen um die Einhaltung von Vorschriften zu automatisieren und den Handel schnell abzuwickeln.

Die Regulierungsbehörden weltweit fühlen sich immer wohler mit dem digitalen Plattformmodell, welches die Zwischenhändler aus der Gleichung herausnimmt (die Nachfrageseite kommt über Broker-Dealer).

Auch Aufsichtsbehörden wie die Securities and Exchange Commission (SEC) und Zentralbanken (einschließlich der Federal Reserve) werden sich immer mehr bewusst, dass sie Blockchain zur Erzeugung digitaler Münzen und zur schnellen Abwicklung von Transaktionen einsetzen können.

Wir begrüssen und verfolgen diese Entwicklung genauestens.

Stay tuned!

Defi Hype im Kryptomarkt – was steckt dahinter?

Defi Hype im Kryptomarkt – was steckt dahinter?

DeFi (dezentralisierte Finanzen) erlebt gerade einen starken Hype in der Kryptowelt. Darunter versteht man Finanzdienstleistungen, an denen jeder teilhaben kann, ohne um Erlaubnis zu fragen und ohne einer zentralen Instanz vertrauen zu müssen.

Dabei laufen die Protokolle teils vollständig autonom und werden von niemandem extern mehr verwaltet.

Jeder kann somit quasi selbst «Bank» spielen. Es geht um die Bereitstellung von Liquidität, sei es die Bereitstellung von Liquidität für Kreditpools oder für Liquiditätspools für dezentrale Handelsbörsen. Bei DeFi ist ein intelligenter Vertrag im Spiel, bei dem nicht die Institution (z.B. eine Bank), welche diese Arbeit tut, sondern Sie als Kreditgeber das volle Stück des Zinskuchens erhalten.

Defi Token explodierten teilweise im Preis und konnten einigen Investoren hohe Renditen einbringen. Der grösste DeFi Hype und Trend heisst hierbei Yield Farming (auch “Liquidity Mining” genannt). Es handelt sich um die Idee Crypto Assets in einzelnen Protokollen zu hinterlegen, um dann jeweils den Protokoll Token als Vergütung zu erhalten. Im Grunde möchte man „die Kryptowährungen für sich arbeiten lassen“. Für jeden Tag, an dem man im Netzwerk teilnimmt, erhält man den jeweiligen Protokoll-Token als Zins.

Die Gefahren des aktuellen Trends

Betrügerische Protokolle 

Beispiel «Hotdog»:

Das neu geklonte DeFi-Protokoll Hotdog versprach irrsinnige Renditen von bis zu einer Million Prozent Jahresertrag, um Liquiditätsanbieter anzulocken. Es ist ein weiterer Doppelgänger der beliebten Liquiditätsplattform Uniswap.

HotdogSwap wurde am 2. September eingeführt und stellte einen weitgehend illiquiden Coin zur Verfügung, dessen Preis laut dem Analyse-Dashboard von Uniswap, Uniswap.info, auf über 5.000 USD stieg. Laut dem HotdogSwap-Dashboard ist dieser Token zum jetzigen Zeitpunkt des Artikels nun noch 0,0332 Dollar wert.

Ein Reddit-Beitrag zeigt, wie der Token in nur fünf Minuten von 4.000 $ auf 1 $ abstürzt.

 

Fehlerhafte Protokolle

Das Yam-Protokoll gewann im DeFi-Raum als zweites rein dezentralisiertes DeFi-Projekt nach Yearn Finance an Momentum. Es ermöglichte es den Yam-Inhabern, das Protokoll zu «regieren» (Voting), wobei ein dezentralisiertes Regierungsmodell zum Einsatz kam. Yam-Mitbegründer Brock Elmore bemerkte am 13. August, dass das Protokoll einen kritischen Fehler aufwies, welcher das System von Yam lähmte. Obwohl die über das Yam Protokoll «hinterlegten» digitalen Vermögenswerte nicht verloren gingen, fiel der Wert der Yam-Token drastisch auf Null.

Betrügerische Token

Das bereits angesprochene Uniswap ist ein besonders einfach zu integrierendes Tauschprotokoll auf der Ethereum-Blockchain. Hier können alle ERC-20 Token gegeneinander und auch gegen Ether getauscht werden. Sollte der Token nicht im Drop-Down-Menü gelistet sein, gibt man einfach die Kontraktadresse ins Feld ein. Sogar den Token ins Drop-Down-Menü zu bringen, ist nicht schwer. Dazu genügt eine Anfrage auf Github. Dieses offene Konzept öffnet Betrügern die Türen. Diese übernehmen den Namen und Ticker (Kürzel) bekannter, vertrauenswürdiger Token und bieten den getäuschten Nutzern ihre eigenen gefälschten an.

Um dem Treiben auf Uniswap ein Ende zu setzen braucht es Regeln für die Aufnahme der Token ins Drop-Down-Feld. Dies würde bedeuten, es braucht trotzdem wieder jemanden externen, welcher die Projekte kontrolliert.

Fazit:

Das Modell, um Geld selbst für einen arbeiten zu lassen klingt sehr vielversprechend.

Aktuell gibt es jedoch keinen wirklichen Grund sich etwas von dezentralen Protokollen zu leihen, ausser, wer mit dem geliehenen Geld Leverage Trading betreiben möchte (hochrisiko). Daher besteht die Gefahr, dass einige Leiher liquidiert werden, sobald die Volatilität zurückschlägt. Zudem besteht der aktuelle «Wert» der Token „nur“ in der Regierungsführung. Solange sich dies nicht ändert, besitzt man lediglich einen Token, der eine Stimme wert ist. Wie viel einem diese Stimme wert ist, muss jeder für sich selbst entscheiden.

Zudem, wie bereits oben beschrieben, rufen schnelles Geld und unregulierte Systeme stets Hacker und Betrüger auf den Plan. Solange solche Protokolle nicht einer staatlichen Regulierungsbehörde unterliegen, ist höchste Vorsicht geboten.

Stay safe!

Die Calidris Geschichte

Die Calidris Geschichte

Die Calidris Fintech AG wurde von Peter Lindenmann gegründet, um eine Alternative mit hohen Renditechancen anbieten zu können, da die Produktpalette im klassischen Markt nach 2008 zunehmend weniger lukrativ wurde. Peter Lindenmann ist seit 2005 im klassischen Finanzwesen aktiv und kennt daher die Bedürfnisse seiner Kunden sehr gut. Dies spornte ihn an, sich mit Alternativen zu beschäftigen. So stiess er 2013 auf Bitcoin, der allerersten Kryptowährung. So unglaublich fasziniert vom Potenzial und den unendlich scheinenden neuen Möglichkeiten der Blockchain-Technologie, konnte Peter Lindenmann mehrere Tage kaum noch schlafen. Ihm war danach klar, dass seine berufliche Zukunft in diesem Bereich liegen würde.

Während der Suche nach weiteren spannenden und lukrativen Kryptowährungen, traf Peter Lindenmann dann 2017, kurz nach Gründung der Calidris Fintech AG auf Pierin Frizzoni welcher sich ein grosses Know-how über Kryptowährungen angeeignet hatte. Pierin Frizzoni verwaltete bereits damals in einem Treuhandmandat das Portfolio in Kryptowährungen einiger Kunden. Er schloss sich schnell Peter Lindenmann und seiner Vision der Calidris Fintech AG an.

Dank dem Zusammenschluss mit Frank Kallmeyer und Pascal Höfliger, hat die Calidris Produktpalette 2018 nochmals einen entscheidenden Input erhalten. Beide bringen langjährige Erfahrung mit im Finanzbereich und in der IT. Zudem verfügen Sie als ehemalige Gründer über Start-up Erfahrung und ein gewinnbringendes Netzwerk zu Technologie-Partnern und Finanzhäusern.

Erfolgsentscheidend war auch die aktuelle Komplementierung des Teams durch Patrick Mazenauer, welcher durch seinen grossen Kundenstamm aus der Finanzberatung das benötigte Kapital einbringen konnte.

Folgende Marktlücken wurden frühzeitig von der Calidris Fintech AG erkannt und werden aktuell und zukünftig durch die Angebotspalette erschlossen:

– ICO’s (Initial Coin Offerings) geniessen kein grosses Vertrauen mehr. Es benötigt regulierte und mit einem Vermögenswert oder Wertpapier gedeckte Token.

 

– Vielen potenziellen Anlegern sind die aktuellen Krypto-Börsen zu komplex in der Handhabung mit ihren langen Schlüsseln und kryptografischen Brieftaschen. Zudem wollen sie nicht selbst die Verantwortung für die Verwahrung Ihres Vermögens übernehmen, sondern wollen nur von der Wertsteigerung profitieren.

 

– Aufgrund des Mangels an Sicherheit und Regulierung, werden Kryptobörsen immer wieder gehackt oder Menschen durch Tricks um Ihre Guthaben betrogen.

 

– Besitzer von Kryptowährungen möchten Ihre Titel von Zeit zu Zeit auch ausgeben oder zumindest direkt die Möglichkeit haben dazu.

 

– Kunden wollen eine Möglichkeit haben direkte vom Gewinn einer Handelsplattform zu partizipieren.

 

– Es gibt eine grosse Nachfrage, Guthaben in Handelskonten risikofrei halten zu können, idealerweise noch mit staatlich garantierter Einlagensicherung. Dies, um am Kryptomarkt Gewinne zu erzielen, ohne die Coins in einem Wallet zu halten. Zudem wird stets Ausschau gehalten nach Anlagen mit positivem Zins.

 

– Es besteht ausserdem eine steigende Nachfrage nach niedrigen Gebühren und ausgereiften, regulierte Plattformen, welche an vertrauenswürdigen Orten registriert sind.

 

– Lizenzierte Bankinstitute und Finanzunternehmen sind aktuell auf der Suche nach neuen profitablen Einkommensströmen für sich und einem breiteren Angebot für Ihre Kunden.

Wir arbeiten mit Hochdruck an der Fertigstellung unserer Produkte und können es kaum erwarten, diese dem Markt zu präsentieren.

Security Token Report

Security Token Report

Der Markt der regulierten, durch Vermögenswerte gesicherten Token (Security Token) ist noch relativ überschaubar.

Im Monat Juli wurden zwei neue Projekte zu stomarket.com hinzugefügt, einer Übersichtsseite aller Security Token Projekte. Zum Vergleich zählt die Übersichtsseite aller unregulierten Payment Coins (Zahlung) oder Utility Token, coinmarketcap.com, 6’088 verschiedene Einträge.

Trotz der (noch) aktuellen Übersichtlichkeit kann man Schritte in die richtige Richtung erkennen.

Das zusammengefasste Handelsvolumen aller 20 Security Token Projekte ist im letzten Monat (Juli) um +279.80 % gestiegen und die Marktkapitalisierung gemeinsam um +169.99 % zu nun total 392 Millionen. Das Wachstumspotenzial ist leicht zu erkennen, wenn hingegen Bitcoin alleine eine Marktkapitalisierung von über 200 Milliarden besitzt.

Bei den neu aufgeführten Projekten handelt es sich um Tokensoft und Arca.

Tokensoft hat ihre Aktienrunde mit Token versehen und diese Token an Investoren ausgegeben, welche Peer-to-Peer gehandelt werden können.

Tokensoft’s erster Live-Klient, Arca, hat einen Fonds von US-Schatzämtern tokenisiert und für öffentliche Investitionen verfügbar gemacht.

Einer der Hauptvorteile von tokenisierten Vermögenswerten und Wertpapieren besteht darin, dass sie den Wertpapieren eine effizientere Austausch- und Abrechnungsmöglichkeit bieten, indem sie einen digitalen und programmgesteuerten Zugang schaffen.

Insgesamt arbeiten aktuell über 50 Börsen auf der ganzen Welt, sowohl traditionelle als auch neu gegründete Startups daran, Security Token anbieten zu können und diese handelbar zu machen. Dadurch wird mittelfristig der Zugang zu diesen Finanzinstrumenten verbessert als auch die Liquidität erhöht.

Dies kommt neuen, sich noch in der Emittierung befindenden Security Token Projekten wie beispielsweise unseres der Calidris, zugute.

Wir sind der Meinung diese Schritte stellen den Anfang einer neuen Zukunft der Kapitalmärkte dar.

Stay tuned!

Top 3 News zum Thema Security Token

Top 3 News zum Thema Security Token

1. tZERO wird den Handel von digitalen ASPEN-Wertpapiertoken im 3. Quartal 2020 einführen

tZERO, eine digitale Wertpapierbörse, die eine Tochtergesellschaft von Medici Ventures ist, hat kürzlich bekannt gegeben, dass sie eine Partnerschaft mit Aspen Digital Inc. eingegangen ist, um den Handel ihres digitalen Token (ASPEN) an der tZERO Plattform ATS zu ermöglichen.

Derzeit stehen auf der tZERO-Plattform nur zwei Token für den Handel zur Verfügung. Zum einen TZROP, der Token von tZERO selbst, und OSTKO, der Token von der “Mutterfirma” Overstock.com. Dieser neue Zusatz ist also längst überfällig, da es der erste Token ist, welcher der Handelsplattform hinzugefügt wird, der weder mit tZERO noch mit Overstock direkt verbunden ist.

Die ASPEN-Token repräsentieren eine indirekte Beteiligung von 18 Millionen Dollar am St. Regis Aspen Resort, einem Fünf-Sterne-Luxushotel mit 179 Zimmern in Aspen, Colorado.

tZERO ist auch für die Calidris Fintech AG ein interessanter Partner, speziell, wenn es dann um die regulierte Handelbarkeit des eigenen Token geht.

2. Vogemann beschafft mit ihrem ersten STO Investitionskapital

Die Reederei Vogemann mit Sitz in Hamburg hat erstmals ein Security Token Offering (sto) mithilfe der Blockchain-technologie herausgegeben.

Das Gesamtausgabevolumen für das Offering beträgt 50 Millionen US-Dollar (USD).

Die Entscheidung von Vogemann, ein Security Token Offering (STO) zu verfolgen, steht im Einklang mit dem Plan des Unternehmens, in zukunftsorientierte Schiffe zu investieren. 

Markus Lange, geschäftsführender Gesellschafter von Vogemann, hatte die Bereitschaft des Unternehmens, neue Finanzierungsmöglichkeiten auszuprobieren, weiter gestärkt, und das Aufkommen von STOs wurde nun zu einer realistischen Alternative:

“Wir waren stets offen für neue Finanzierungsmethoden”, “Ein Angebot von Security Token ist die logische Fortsetzung unserer Finanzierungsstrategie”.

Was haben die Investoren erworben?

Die Vogemann Green Ship Token sind digitale Wertpapiere in Form von symbolisierten Genussrechten mit einer festen jährlichen Rendite.

Nicht nur die Calidris Fintech AG, sondern auch andere, darunter bereits länger etablierte Firmen entdecken immer mehr die intelligente neue Finanzierungsmöglichkeit via Security Token Offering (STO) und deren Vorteile bezüglich Effizienz, Verfügbarkeit und Kosten.

3. Real-World Asset Tokenisierung in der Schweiz

Die Tokenisierung von Vermögenswerten ist der Raum, in dem traditionelle Vermögenswerte und digitale Token aufeinandertreffen, um Emittenten die Möglichkeit zu geben, völlig neue Finanzprodukte zu entwickeln und Investoren auf neue Weise daran teilhaben zu lassen.

Es hat bereits grosse Fortschritte gegeben, um die Tokenisierung von Vermögenswerten aus der realen Welt zu ermöglichen. Ein Beleg dafür ist die jüngste Ankündigung von SEBA, einem regulierten Schweizer Bankinstitut.

Die digitale Bank hat signalisiert, dass sie in den Bereich der Tokenisierung von Vermögenswerten vordringt. In diesem Zusammenhang strebt SEBA die Entwicklung innovativer Lösungen an, bei denen ihre Kunden Vermögenswerte auf mehreren Blockchain-Protokollen ausgeben sowie verwalten und diese zudem für Investoren leicht zugänglich machen können. 

Die Öffnung der Tür für die Tokenisierung von Vermögenswerten für Institutionen ist einer der Hauptkriterien für die kreirung breiter Akzeptanz für diese Praxis. Sobald Institutionen die strenge Compliance-Massnahmen befolgen, Wertpapiere als digitale Vermögenswerte ausgeben und diese zudem verwalten und handeln können, könnte dies die Pforten für das Interesse einer Vielzahl von Investoren auf globaler Ebene öffnen. Dies könnte ein kritischer Punkt sein, der den Übergang von der traditionellen Verbriefung von Vermögenswerten zu volldigitalen Werten endgültig in Gang setzt.

Davon würde schlussendlich auch die Calidris Fintech AG profitieren.

Stay tuned!

 

Der regulierte Krypto-Derivatemarkt ist auf dem Vormarsch – was wird sich ändern?

Der regulierte Krypto-Derivatemarkt ist auf dem Vormarsch – was wird sich ändern?

Die U.S. Commodity Futures Trading Commission (CFTC), die Derivate-Regulierungsbehörde des Landes, soll umfassende Regelungen für Kryptowährungen entwickeln.

Sie bezeichnet digitale Vermögenswerte als «Waren des 21. Jahrhunderts».

In ihrer endgültigen Strategie für die nächsten vier Jahre, die am 8. Juli veröffentlicht wurde, hat die Commodity Futures Trading Commission der Vereinigten Staaten eine umfassende Krypto-Regulierung zu einer Priorität gemacht.

Die Veröffentlichung begrüsst die Entwicklungen bei Derivaten auf digitale Vermögenswerte und die allgemeine Digitalisierung des Handels in den letzten Jahren:

“Die Finanzmärkte übernehmen schnell aufkommende Technologien, und unsere Derivatemärkte haben eine erstaunliche digitale Transformation erlebt”.

Die Regulierungsbehörde klassifiziert derzeit Bitcoin (BTC) und Ether (ETH) als Waren, und daher gibt es für beide rechtlich verfügbare Futures-Kontrakte (derzeit bietet nur ErisX Ether-Futures an).

“Sobald Sie anfangen, mehr Klarheit darüber zu sehen, ob etwas ein Wertpapier ist oder nicht, werden sie anfangen, mehr Futures auf digitale Vermögenswerte zu listen“, sagte Tarbert (CEO der CFTC) kürzlich in einem Interview.

Diese Klarheit wird auch weiter dazu beitragen und helfen,  Kryptowährungen als anerkannte und dauerhafte Anlageklasse etablieren zu können, speziell bei Institutionellen Investoren.

Für diese grosse und wichtige Käuferklasse ist eine entsprechende Regulierung eine Grundvoraussetzung um sich im Bereich der digitalen assets zu positionieren.

Ein weiterer Grund für die Verlagerung zum Krypto-Derivatehandel ist eine geringe Volatilität von Bitcoin selbst in der nahen Vergangenheit. Für Händler, die auf grosse Preisausschläge spekulieren, eine enttäuschende Entwicklung.

Die Lösung dazu ist der Derivatemarkt, um mit Hebelwirkung die potenziellen Gewinne zu erhöhen, wenn keine volatilen Preisbewegungen des Basiswerts auftreten.

Zudem müssen die Händler beim Handel mit Derivaten und Hebel nicht so viel Kapital binden wie beim Spot-Handel. Das macht Derivate- , speziell den Future Handel billiger. Das ist auch der Grund, weshalb das Volumen des Handels mit Derivaten und Futures höher ist als der Spot-Handel.

Bei unserem in der Fertigstellung befindlichen Calidris Desktop-Frontend und der simplen App, werden Sie ebenfalls die Möglichkeit haben, Krypto-Derivate sicher, reguliert und zu äusserst attraktiven Preisen zu handeln.

 Stay tuned!

* Im Handel ist Spot der Preis für ein Finanzinstrument, das sofort geliefert wird bzw. dessen Wert zu einem genau bestimmten Zeitpunkt. Das Gegenteil des Spot- bzw. Kassakurs ist der Future Kurs. Dieser ist der Preis für ein Asset, das zu einem späteren Zeitpunkt geliefert wird bzw. dessen erwarteter Preis in der Zukunft.